Le groupe Loubat a ouvert la porte à Sodero Gestion, via le fonds Transmettre & Pérenniser, pour accompagner le LBO secondaire de son dirigeant actuel Jean-Luc Rivat et l’entrée de cadres clés de l’entreprise. iXO Private Equity, majoritaire au capital depuis la cession de la société par ses fondateurs en 2006, continue à accompagner le groupe en réinvestissant avec Sodero Gestion, les cadres clés et le dirigeant, le duo d’investisseurs régionaux détenant une part significative du capital dans cette nouvelle opération.

Le groupe Loubat conçoit et fabrique des volets, persiennes et portes de garage sur mesure. Ses produits sont principalement distribués auprès de professionnels, chaines de négoce et constructeurs de maisons individuelles. Jean-Luc Rivat a intégré l’équipe de direction en 2009 pour insuffler une nouvelle dynamique commerciale et repositionner la société sur des produits à plus forte valeur ajoutée. C’est lui qui a appuyé le développement du bureau d’études qui a notamment permis à la société d’être le premier intervenant français certifié NF sur les volets battants aluminium.

Des produits innovants dans un marché concurrentiel

Acteur de référence dans le secteur, le groupe Loubat est fortement implanté sur la moitié sud de la France, la Vendée, les Pays de la Loire, la Normandie et l’Ile-de-France, tout autant sur le marché du neuf que de la rénovation. Avec un CA de 20M€, le groupe a réalisé une croissance de 30% lors de son dernier exercice, et prévoit une nouvelle phase de développement avec des investissements au niveau de la production pour développer la gamme de produits. Des recrutements sont également prévus pour renforcer la force de vente et couvrir de nouvelles régions.

Témoignage de Jean-Luc RIVAT :

Depuis mon arrivée dans le groupe et avec l’appui constant d’iXO Private Equity, nous avons pu, avec l’ensemble des salariés, mener avec succès la transmission et le repositionnement du groupe Loubat. L’arrivée de Sodero Gestion dont la philosophie nous est commune va nous permettre de poursuivre le développement du groupe et marque une nouvelle étape avec l’intégration des cadres clés au capital.

Témoignage d’iXO Private Equity et Sodero Gestion :

Olivier ATHANASE et Nicolas OLIVES (iXO Private Equity) : Nous nous réjouissons d’avoir pu accompagner Jean-Luc Rivat dans sa reprise avec succès du groupe familial Loubat. Malgré un secteur de la construction qui a connu une conjoncture récente difficile, le groupe a maintenu sa position grâce à une forte politique d’investissements et d’innovations produits. C’est avec joie que nous revenons en minoritaire cette fois aux côtés du dirigeant, des cadres clés et de Sodero Gestion, pour participer à la nouvelle étape de développement du groupe.

Jean-Philippe DUPONT et Geoffrey NGUYEN (Sodero Gestion) : Acteur de référence du Grand – Ouest dans la fabrication de volets Battants et roulants, le groupe LOUBAT incarne avec succès les PME dynamiques de nos régions. Nous avons toute confiance dans l’équipe emmenée par Jean-Luc RIVAT, qui a su consolider les fondamentaux de ce groupe depuis son arrivée en 2009. Nous sommes heureux d’accompagner, aux côtés d’Ixo PE, une nouvelle phase de développement du groupe alliant innovation et maillage territorial.

Contacts :

Groupe LOUBAT :

• Jean Luc RIVAT, Président Directeur Général
• Cadres clés : MM. Philippe LOUBAT, Thierry DEBORGHER, Jean-Pierre BELOTTI, Yaël ROUDANES

iXO Private Equity :

• Olivier ATHANASE – Directeur associé,
• Nicolas OLIVES – Directeur de participations,
• Marie-Laure JOUBARD – Chargée d’affaires

TRANSMETTRE ET PERENNISER, SODERO GESTION :

• Jean-Philippe DUPONT – Directeur Exécutif
• Geoffrey NGUYEN – Chargé de mission

Conseils cédant :

• Conseil Financier M&A : Mazars Corporate Finance (Matthieu BOYE, Olivier SCHANTZ, Valentin DESDOITS)
• Conseil Juridique M&A: Fidal (Patricia CAZALIS, Rémy BOIX)

Conseils acquéreurs :

• Conseil Juridique M&A : PwC (Jacques DARBOIS, Sally-Anne Mc MAHON)
• Due-diligence financière : Grant Thornton (Alban AUDRAIN, Cyril CAGIC)
• Due-diligence juridique, sociale et fiscale : PwC (Jacques DARBOIS, Franck MARECHAL, Marion MARECHAL, Sally-Anne Mc MAHON, Sylvie METRARD, Nicolas PALOS, Quentin PELLETIER, Sandrine PLAIRE-BOUREL)

Dette Senior :

• Arrangeur : HELIA CONSEIL : Sophie BOGARD, Maguelonne AUTRAND, David GREVIN
• CEAPC (Caisse d’Epargne Aquitaine Poitou Charente) : Nicolas DE MARTINI
• Crédit Agricole d’Aquitaine : Michel BLANC

A propos de Sodero Gestion :

Sodero Gestion est une société de gestion agréée par l’AMF, filiale de la Caisse d’Epargne Bretagne Pays de Loire. Nous sommes un acteur régional du capital investissement présent dans 130 sociétés dans le Grand Ouest. Avec 160 M€ de capitaux gérés en 2017, Sodero Gestion réalise en moyenne 15 à 20 opérations par an pour financer de projets de transmission ou de développement.

Créée fin 2013, Transmettre & Pérenniser est une structure gérée par Sodero Gestion, dédiée à l’accompagnement des cadres pour la reprise des entreprises dans lesquelles ils sont les hommes clés. En prenant une position majoritaire T&P permet à ces managers de prendre en main leur destin et aux dirigeants propriétaires, fonds majoritaires ou groupes industriels de trouver une solution idéale pour pérenniser les entreprises dans le tissu régional. La forte implication d’une partie des chefs d’entreprises investisseurs dans le Fonds lui confère un ADN entrepreneurial.

Sodero Gestion : 13 rue de La Pérouse, 44000 Nantes – soderogestion.com

A propos de iXO Private Equity :

iXO Private Equity est le premier investisseur en capital régional indépendant avec plus de 600M€ sous gestion et bénéficie depuis plus de 30 ans d’un ancrage unique sur le grand sud de la France avec quatre-vingt sociétés actuellement en portefeuille et près de 500 dirigeants d’entreprises accompagnés depuis la création.

Intervenant dans tous les secteurs d’activités, les opérations menées par les équipes de la société de gestion concernent tout aussi bien des prises de participations majoritaires que minoritaires, avec des tickets d’investissements compris entre 2M€ et 15M€.