Saint-Etienne de Saint-Geoirs (38) – Elydan, leader français de la fabrication de tubes en polymères pour le transport de fluides en réseaux enterrés, acquiert la société Multitubo, distributeur allemand spécialisé dans les tubes multicouches à destination du chauffage et du sanitaire. À cette occasion, les investisseurs historiques que sont Bpifrance, IXO Private Equity et FRI, renouvellent leur confiance envers le groupe et sont rejoints par Crédit Mutuel Equity dans le tour de table.

Créé en 1962 et repris en 2005 via un Management Buy Out (MBO) mené par Marc-Antoine Blin, le groupe Elydan est spécialisé dans la fabrication et le négoce de tubes en polymères respectueux de l’environnement et entièrement recyclables, à destination du transport de fluides en réseaux enterrés. Fort de cinq sites de production en France et un en Belgique, Elydan compte aujourd’hui près de 400 collaborateurs pour un chiffre d’affaires annuel supérieur à 160 millions d’euros. Il produit chaque année plus de 340 000 kilomètres de tubes et canalisations. Ces dernières années, le groupe a mis en œuvre une stratégie de croissance organique et externe, avec notamment l’acquisition réussie de Polypipe France, filiale du groupe anglais Polypipe.

 Elydan poursuit son développement vers l’international avec le rachat de la société allemande Multitubo, spécialisée dans la distribution de tubes et raccords multicouche, accompagné par ses partenaires historiques, Bpifrance, IXO Private Equity et FRI, et un nouvel investisseur, Crédit Mutuel Equity.

 Grâce à cette opération, Elydan renforce ses positions en Allemagne ainsi qu’au Benelux et sera en capacité de poursuivre le développement des produits multicouches en France.

 « Nous sommes fiers de poursuivre notre investissement au sein du groupe dans cette nouvelle stratégie de développement européenne. Elydan étant membre de la communauté du Coq Vert, cette opération est en totale adéquation avec la stratégie de notre Plan Climat qui vise à accompagner les entreprises éco-responsables dans leurs stratégies de croissance », explique Benoit Zilber, Chargé d’investissement Senior chez Bpifrance.

 « Après notre entrée au capital d’Elydan en 2018 à l’occasion de l’acquisition de Polypipe France, qui a permis au groupe de doubler de taille, nous sommes heureux de renouveler notre soutien à Marc-Antoine et ses équipes pour cette nouvelle opération stratégique de croissance externe. Cela matérialise parfaitement notre stratégie d’investissement dans des Groupes leaders sur leur marché, que nous avons à cœur d’accompagner activement dans leur politique de croissance à long terme. » ajoute Sylvain Caillat, Directeur de participations chez IXO PE.

 « C’est une grande satisfaction de pouvoir accompagner dans la durée le groupe ELYDAN à l’occasion d’une nouvelle feuille de route ambitieuse. La sensibilité environnementale, la performance industrielle et la qualité relationnelle avec l’équipe dirigeante, sont autant de belles perspectives qui s’ouvrent à nous » complète Sébastien Bailly, Membre du Directoire FRI Gestion.

 « L’acquisition de Multitubo renforce la stature européenne du groupe Elydan et nous sommes ravis de participer au financement en fonds propres de cette opération. Marc-Antoine Blin et son équipe ont démontré ces dernières années leur capacité à intégrer des acquisitions structurantes et poursuivent avec brio une stratégie de croissance dynamique et une politique RSE volontariste, faisant d’Elydan un acteur incontournable de son marché » conclue Laurent Vasselin, Directeur chez Crédit Mutuel Equity

Intervenants :

Investisseurs :

• Bpifrance : Benoit ZILBER
• IXO Private Equity : Sylvain CAILLAT, François SION
• FRI : Sébastien BAILLY, Thibault LABROSSE
• Crédit Mutuel Equity : Laurent VASSELIN, Simon ROLLAND

Conseil Investisseurs : BM Partners (Karine BUDIN)

Conseil Crédit Mutuel Equity : Duteil Avocats (David MERLET)

Conseil juridique du dirigeant : Cabinet Requet Chabanel (Morgane PAGES, Renaud GIGNOUX)

Conseil M&A ELYDAN : Sazun (Emmanuel MULLER)

Diligences financières : Advance Capital (Arnaud VERGNOLE, Marine VERNAY, Mathieu CANONIER)

Diligences juridiques, sociales, fiscales : BM Partners (Karine BUDIN), Fromont Briens (Laurence URBANI-SCHWARTZ), Lexicube (Jean-Luc DURY, Anne KOSNJEK)

Banques : LCL (arrangeur), BNP PARIBAS, CERA, CASRA, CIC

Contacts presse :

À propos de Bpifrance

Les investissements en fonds propres de Bpifrance sont opérés par Bpifrance Investissement. Bpifrance finance les entreprises – à chaque étape de leur développement – en crédit, en garantie et en fonds propres. Bpifrance les accompagne dans leurs projets d’innovation et à l’international. Bpifrance assure aussi, désormais leur activité export à travers une large gamme de produits. Conseil, université, mise en réseau et programme d’accélération à destination des startups, des PME et des ETI font également partie de l’offre proposée aux entrepreneurs. Grâce à Bpifrance et ses 50 implantations régionales, les entrepreneurs bénéficient d’un interlocuteur proche, unique et efficace pour les accompagner à faire face à leurs défis.

Plus d’informations sur : www.Bpifrance.fr. Suivez Bpifrance sur Twitter : @Bpifrance – @BpifrancePresse

À propos du FRI

FRI a été créé en 2011 à l’initiative de la Région Auvergne-Rhône-Alpes avec l’appui d’investisseurs impliqués dans le développement du tissu économique de la région. Sa politique d’investissement consiste à accompagner les PME réalisant plus de 5 M€ de chiffre d’affaires, tout au long de leur parcours, intervenant ainsi dans des phases de développement, redéploiement ou transmission. Le fonds successeur, FRI Auvergne-Rhône-Alpes 2, avec des moyens renforcés, est opérationnel depuis janvier 2018. L’équipe du FRI est intégrée au sein du pôle Redéploiement du groupe Siparex.

À propos d’IXO Private Equity

Créée en 2003, iXO Private Equity est le 1er acteur régional du capital investissement indépendant en France. Avec un actif sous gestion de plus de 750 M€, la société de gestion réalise principalement des opérations de capital développement et de capital transmission. Elle investit en fonds propres de 2 à 30 M€ par projet, dans les entreprises du Grand Sud de la France. Solidement ancrée au cœur de ces territoires, son équipe stable est constituée de 20 personnes, dont 14 investisseurs professionnels bénéficiant d’expériences complémentaires, parmi lesquels 4 Directeurs Associés dédiées aux régions couvertes par iXO Private Equity : Olivier Athanase (Nouvelle Aquitaine), Nicolas Charleux (Provence-Alpes-Côte-d’Azur), Jean-Luc Rivière (Occitanie) et Alexandre Sagon (Auvergne-Rhône -Alpes). www.ixope.fr

À propos de Crédit Mutuel Equity

Crédit Mutuel Equity regroupe l’ensemble des activités de Capital Investissement de Crédit Mutuel Alliance Fédérale : Capital Développement, Capital Transmission et Capital Innovation. Crédit Mutuel Equity accompagne en capital les dirigeants, à tous les stades de développement de leur entreprise – de l’amorçage à la transmission – en leur donnant les moyens et le temps nécessaires pour mettre en œuvre leurs projets de transformation. Crédit Mutuel Equity réunit ainsi plus de 350 dirigeants partageant leurs convictions et leurs interrogations au sein d’un véritable réseau d’entrepreneurs qui offre à chacun, quelle que soit la nature de son projet, l’assurance de bénéficier de l’expérience des autres. En investissant ses propres capitaux (4 milliards d’euros), Crédit Mutuel Equity finance les projets des entreprises selon des horizons de temps adaptés à leur stratégie de développement, et ce aussi bien en France qu’en Allemagne, en Suisse et au Canada.

Pour en savoir plus : www.creditmutuel-equity.eu