Créé en 2006 par Nicolas Pagès, Groupe Pagès est une référence sur le Grand Sud Est dans l’agencement de points de ventes. Construit autour de la société Pagès Agencement, le Groupe réalisant plus de 15 M€ de chiffre d’affaires et en forte croissance, réorganise son capital avec l’entrée d’iXO Private Equity comme actionnaire majoritaire pour l’accompagner dans la poursuite de son développement national.

Basé à Saint-Christol-lès-Alès (30), Groupe Pagès a développé un savoir-faire reconnu dans la gestion de projets « clés en main » d’agencement de boutiques en prenant en charge la majorité des lots (intervention en tous corps d’Etat et/ou en contractant général) depuis la phase d’études jusqu’à la livraison finale du site.

Dirigé par son fondateur Nicolas Pagès, le Groupe a réussi à s’imposer comme un interlocuteur de référence auprès d’enseignes prestigieuses telles que Sephora, Bouygues Telecom, Nespresso, Buffalo Grill etc… avec lesquelles il travaille en direct. Initialement positionné sur le retail et la restauration dans le quart sud-est, le groupe se développe actuellement sur de nouveaux segments (Banque de détail, concessions automobiles…) et vise un rayonnement national à terme.

Dans le cadre de la réalisation de ses chantiers, le groupe a recours à un réseau de sous-traitants sélectionnés pour leur qualité de service. Par ailleurs, Nicolas Pagès a fait le choix d’intégrer des compétences clés, lui permettant de maximiser la valeur ajoutée apportée à ses clients (bureau d’études interne, équipes de chantier) et de compléter son offre (association avec les sociétés RP Menuiserie, GSP Métallerie et AFK Eléctricité).

Le Groupe qui compte aujourd’hui une cinquantaine de salariés a connu une forte croissance au cours des dernières années supérieure à +20% en moyenne par an depuis 2014, pour atteindre un chiffre d’affaires de 15,5 M€ en 2017.

iXO Private Equity a été séduit par la solidité des fondamentaux du groupe et entend soutenir activement la stratégie de développement portée par Nicolas Pagès pour atteindre une dimension nationale et diversifier les segments d’activité. En particulier, cette stratégie sera amplifiée par des croissances externes afin d’accélérer le maillage géographique et favoriser la proximité dans l’exécution des projets. Dans un processus de cession piloté par Mazars Corporate Finance, l’investisseur s‘est démarqué par sa connaissance des enjeux du groupe, notamment l’évolution du retail, mutations porteuses pour le groupe. iXO Private Equity a par ailleurs démontré sa rapidité et capacité d’exécution sur une opération de LBO primaire, cœur de cible dans sa stratégie d’investissement.

A l’occasion de l’opération, iXO Private Equity prend une participation majoritaire aux cotés du dirigeant Nicolas Pagès qui continuera à présider le groupe et réinvestit en tant qu’actionnaire de référence. Son équipe de direction participe aussi en minoritaires dont le Directeur Général Pascal Bonnet, Guillaume Saint Pierre (GSP Métallerie), Guillaume Riffard (RP Menuiserie) et Nicolas Guyon (AFK Eléctricité).

A travers cet investissement, iXO Private Equity confirme son ancrage sur le marché du small et mid cap dans le grand Sud Est, notamment sur la réalisation d’opérations majoritaires primaires et démontre la capacité de la société de gestion à maintenir un rythme d’investissement soutenu dans la durée.

■ iXO Private Equity : Rémi Chériaux, Nicolas Charleux, François Sion

■ Conseil financier cédant : Mazars Corporate Finance (Frédéric Clairet, Benjamin Boucher)

■ Conseil juridique dirigeant : Lamy Lexel (Michel Masoero, Camille Naline, Anne-Laure Rivat)

■ Conseil juridique investisseur : Axten (Clyve Monfredo, Sophie Gsell, Julia de Keyser)

■ Audit juridique, fiscal, social : EY Société d’Avocats (Alex Larue, Mathias Roth)

■ Audit comptable et financier : EY (Marie-Thérèse Mercier)

■ Audit assurance : Delta Assurance (Anne DEUTSCH)

■ Dette Senior : Crédit Agricole du Languedoc (Arrangeur – Fanny Le Goff), LCL (Bertrand Carassus), CIC (Arnaud Lehongre)

■ Conseil juridique banques : Cards Avocats (Chukri Serhal, Carole Geara)